Risparmio e denaro: qual è la relazione?

Gli accademici sostengono che il risparmio è la quantità di denaro rimasta dopo che il reddito monetario è stato utilizzato per le spese di consumo, il che implica che il risparmio è sinonimo di denaro. Quindi, per un dato livello di consumo attuato da parte dei consumatori, un aumento del reddito monetario implica un maggiore risparmio e quindi, conseguentemente, maggiori finanziamenti per gli investimenti. Ciò a sua volta innesca il meccanismo che porta ad una maggiore crescita economica.

Seguendo questa logica, si potrebbe anche stabilire che l’aumento dell’offerta di moneta è vantaggioso per l’intero processo di formazione del capitale e crescita economica. (Nota: gli aumenti dell’offerta di moneta comportano aumenti del reddito monetario nominale e questo a sua volta per un dato livello di consumo sempre dei nostri consumatori, implica un aumento dei risparmi).

 

Relazione tra risparmio e denaro

Il risparmio in quanto tale non ha nulla a che fare con il denaro. È la quantità di beni di consumo finali prodotti in eccesso rispetto al consumo attuale.

I produttori di beni di consumo finali possono scambiare beni risparmiati tra loro o beni semilavorati come materie prime e servizi.  Bisogna tener presente che le merci risparmiate supportano tutte le fasi della produzione, dai produttori di beni di consumo finali fino ai produttori di materie prime, servizi e tutte le altre fasi intermedie.

Sostegno significa che questi risparmi consentono a tutti questi produttori di mantenere la propria vita e il proprio benessere mentre sono impegnati a produrre cose. Inoltre, si noti che se la produzione di beni di consumo finali dovesse aumentare, a parità di altre condizioni, si espanderebbe l’insieme dei risparmi reali e si aumenterebbe la capacità di produrre ulteriormente una maggiore varietà di beni di consumo, vale a dire ricchezza.

Si noti che le persone non vogliono vari mezzi in quanto tali, ma piuttosto beni di consumo finali. Ciò significa che per mantenere il proprio tenore di vita le persone necessitano di un accesso ai beni di consumo. Solo una volta che c’è stato un aumento sufficiente dell’insieme dei beni di consumo, le persone possono mirare a migliorare il loro benessere cercando altre cose come intrattenimento e prodotti correlati ai servizi – come cure mediche ecc.

 

L’introduzione del denaro

L’introduzione del denaro non altera ciò che finora abbiamo detto. Quando un produttore finale di un bene di consumo vende i beni che ha prodotto per denaro ad un altro produttore, ha fornito all’altro produttore le sue merci risparmiate.

Il bene fornito sostiene l’altro produttore e gli consente di produrre altri beni. Si noti che il denaro ricevuto dal produttore è completamente finanziato dalla sua produzione non consumata. Ogni volta che lo ritiene necessario può sempre scambiare i suoi soldi con le merci.

Ogni volta che la gente compra beni strumentali come macchinari, li trasferisce agli individui che sono impiegati nella meccanica della produzione del denaro, che a sua volta può essere scambiato con beni di consumo. Con il denaro, il produttore può scegliere di acquistare non solo beni di consumo finale ma anche vari servizi. Il fornitore di servizi che riceve il denaro potrebbe a sua volta acquisire beni e servizi di consumo finali per migliorare la sua vita ed il suo benessere.

Senza il mezzo di scambio, cioè il denaro, nessuna economia di mercato e quindi nessuna divisione del lavoro potrebbe aver luogo. Il denaro consente di scambiare i prodotti di uno specialista con i prodotti di un altro specialista. Questo è tutto ciò che il denaro può fare.

Attraverso il denaro, le persone possono incanalare risparmi reali, vale a dire beni di consumo non consumati per gli altri, il che a sua volta consente l’ampliamento del processo di generazione di ricchezza reale.

Inoltre, in un mondo senza soldi sarà impossibile risparmiare vari beni di consumo finali come beni deperibili per un lungo periodo. L’introduzione del denaro risolve questo problema.

Esiste tuttavia una supposizione in tutto questo: che il flusso della produzione di beni continua senza sosta. Ciò significa che ogni volta che un detentore di denaro decide di scambiare denaro per i beni, questi beni sono lì, disponibili per lui.

 

 

Le persone risparmiano denaro?

Come abbiamo visto sopra, le persone non risparmiano denaro ma piuttosto lo scambiano con beni e servizi. Il denaro può essere considerato una ricevuta così come la stessa è stata ricevuta dai produttori di beni di consumo finali.

Ora, quando un produttore di un bene di consumo finale scambia i suoi soldi con altri beni di consumo, li ha già pagati con i beni da lui prodotti e salvati prima di questo scambio. Il denaro quindi è la sua pretesa sui risparmi reali. Tuttavia, non è un risparmio.

Quando un produttore di beni di consumo finale acquista un bene semilavorato, in effetti trasferisce le sue pretese sul risparmio reale al venditore di beni intermedi in cambio delle prospettive che il bene intermedio trasformato in un futuro bene di consumo finale genererà benefici ben superiori al costo sostenuto .

L’insieme dei risparmi reali non solo supporta tutte le fasi della produzione, ma acquista anche, in maniera efficace, tempo. Avendo prontamente disponibili le materie prime o le merci intermedie, vari produttori possono procedere immediatamente con le fasi della realizzazione del bene finale. Se i beni e i materiali intermedi non fossero prontamente disponibili, dovevano farlo da soli, il che naturalmente ritarderebbe la realizzazione del bene finale.

Una volta che i risparmi reali vengono scambiati con denaro, non ha alcuna conseguenza ciò che il detentore del denaro fa con esso. Sia che lo usi immediatamente in cambio di altri beni o lo metta sotto il materasso, non altererà l’insieme dei risparmi reali. Il modo in cui le persone decidono di impiegare i loro soldi non farà che alterare la loro domanda di denaro, ma questo non ha nulla a che fare con il risparmio.

Gli individui possono esercitare la loro richiesta di denaro o tenendoli da soli o mettendoli sotto la custodia di una banca in un deposito a vista o in una cassetta di sicurezza.

Ogni volta che un individuo presta parte del suo denaro, in realtà trasferisce le sue rivendicazioni sui beni di consumo a un mutuatario. Prestando denaro, gli individui, in realtà, ne riducono la domanda.

Si noti che l’atto di prestito – il trasferimento di crediti – non altera l’insieme esistente di risparmi reali.

Allo stesso modo, se il proprietario del denaro decide di acquistare un bene finanziario come un titolo o un’azione, trasferisce semplicemente le sue pretese sui risparmi reali al venditore di attività finanziarie – nessun risparmio reale è influenzato da queste transazioni.

Tuttavia, i problemi emergono ogni volta che la banca centrale intraprende politiche monetarie accomodanti. Dal momento che la massa monetaria che è stata aggiunta non è mai stata guadagnata, quindi non è supportata, per così dire, da beni di consumo reali. Quando tali soldi vengono scambiati per beni di consumo, ciò equivale a un consumo non supportato dalla produzione.

 

La stampa di denaro quindi non può comportare maggiori risparmi ma, al contrario, comporta un indebolimento del risparmio reale. Poiché il denaro è un credito per i risparmi reali mediante un’espansione monetaria, ora abbiamo più denaro che insegue la stessa quantità di beni.

Di conseguenza, un detentore di denaro onesto, vale a dire un individuo che ha prodotto una ricchezza reale che vuole esercitare la sua rivendicazione sui beni, scopre di non poter recuperare il valore equivalente di tutti i beni che aveva precedentemente prodotto e scambiato per denaro, supponendo che tutte le altre cose siano rimaste inalterate.

Scopre che il suo potere d’acquisto è diminuito – è stato infatti derubato per mezzo di una politica monetaria accomodante.

Qualsiasi cosiddetta crescita economica, nel quadro di una politica monetaria accomodante, può essere solo a causa del settore privato che riesce a far crescere il bacino dei risparmi reali nonostante la politica monetaria espansiva ne minacci il processo.

È possibile accertare lo stato dei risparmi reali? Dopo tutto, questo è ciò che guida la crescita economica? A causa della natura eterogenea dei beni finali, non è possibile quantificare le dimensioni dell’insieme dei risparmi reali in un qualsiasi momento.

Tutto ciò che si può stabilire è che in una vera economia di libero mercato, senza la banca centrale che stampa denaro, l’insieme dei risparmi reali è meno probabile che venga minacciato.

Possiamo quindi concludere che il risparmio non riguarda il denaro in quanto tale, ma i beni di consumo finali che supportano varie persone impegnate in varie fasi della produzione. Non sono i soldi a finanziare l’attività economica, ma il bacino risparmiato dei beni di consumo finali. L’esistenza del denaro facilita solo il flusso dei risparmi reali.

L'articolo originale: http://www.cobdencentre.org/2017/08/saving-and-money-what-is-the-relationship/